Diplomado en Dirección Financiera

Resolver desafíos complejos de gestión de capital mediante la aplicación de metodologías financieras y enfoques estratégicos, asegurando la eficiencia administrativa y el cumplimiento de los objetivos corporativos.

Este programa te prepara para:

• Comprender la visión estratégica y financiera del negocio.

• Aplicar Herramientas que permitan la comunicación y entendimiento de la organización, creando efectivo valor en esta.

1. Dirección Estratégica Financiera (14 horas)

La creación de valor y la sustentación del mismo son dos máximas a las que aspira cualquier organización. La intensidad de la competencia que caracteriza a los mercados actuales hace indispensable una adecuada definición e implementación de la estrategia. El curso define la evolución y el alcance de la estrategia en escenarios cambiantes y presenta las herramientas y conceptos para una clara definición de la visión, misión y alcance del negocio, un análisis exhaustivo del ambiente externo e interno, la evaluación de alternativas y la aplicación de recursos para obtener una ventaja competitiva. Se presentan las características de los 3 niveles de la estrategia: funcional, negocio y corporativa y se discuten las estrategias genéricas básicas. Finalmente se introduce el concepto del Tablero de Mando Integral como metodología de control de implementación y gestión exitosa de la estrategia y se presenta el rol del Gobierno Corporativo y de los Directorios en la estrategia.

Se espera que los alumnos al final del curso sean capaces de: participar activamente en la definición y revisión de la estrategia de una organización desde un punto de vista gerencial.

• Análisis de entorno e interno de la compañía.
• Detección de las ventajas competitivas.
• Alinear el control hacia los objetivos estratégicos.
• Participar activamente en las diferentes etapas del proceso de planificación estratégica.

La creación de valor y la sustentación del mismo son dos máximas a las que aspira cualquier organización. La intensidad de la competencia que caracteriza a los mercados actuales hace indispensable una adecuada definición e implementación de la estrategia. El curso define la evolución y el alcance de la estrategia en escenarios cambiantes y presenta las herramientas y conceptos para una clara definición de la visión, misión y alcance del negocio, un análisis exhaustivo del ambiente externo e interno, la evaluación de alternativas y la aplicación de recursos para obtener una ventaja competitiva. Se presentan las características de los 3 niveles de la estrategia: funcional, negocio y corporativa y se discuten las estrategias genéricas básicas. Finalmente se introduce el concepto del Tablero de Mando Integral como metodología de control de implementación y gestión exitosa de la estrategia y se presenta el rol del Gobierno Corporativo y de los Directorios en la estrategia.

Objetivos del Curso:

Se espera que los alumnos al final del curso sean capaces de: participar activamente en la definición y revisión de la estrategia de una organización desde un punto de vista gerencial.

• Análisis de entorno e interno de la compañía.

• Detección de las ventajas competitivas.

• Alinear el control hacia los objetivos estratégicos.

• Participar activamente en las diferentes etapas del proceso de planificación estratégica.

Contenidos:

• Modelo General de Planificación estratégica.

• Análisis FODA.

• Análisis FODA y análisis de información financiera y económica de la empresa.

• Balance Scorecard aplicado.

• Presentación Trabajos.

2. Taller IFRS (14 horas)

El curso tiene por finalidad ayudar a desarrollar un nivel de comprensión apropiado de la información financiera que conforma los estados financieros que preparan las empresas, tales como el Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo, que permita analizar y utilizar tal información en el proceso de toma de decisiones por parte del gobierno corporativo. stakeholders y la Administración.

Se espera que los participantes al final del curso sean capaces de:

• Comprender las Normas de Contabilidad NIIF emitidas por el IASB o la Norma NIIF para las PYMES, que representan el marco contable que aplican las entidades en la preparación y presentación de sus estados financieros en Chile.

• Comprender el marco contable que utilizan las entidades reguladas en Chile para la preparación de los estados financieros, que son las normas que les exige el ente regulador. Ejemplo: Bancos, Seguros, etc.

• Comprender los conceptos básicos subyacentes en los Estados Financieros, con el objeto de que dichos conceptos puedan ser aplicados a situaciones específicas en el desarrollo de las actividades y ejecución de sus funciones.

• Comprender la información contenida en los estados financieros con el objeto de tomarlos como base para la toma de decisiones por parte de los stakeholders (Usuarios), en el proceso de análisis de control y gestión y estar en capacidad de poder interpretarlos posteriormente.

Contenidos:

• Función y objetivos de la Contabilidad.

• Usuarios de la Contabilidad.

• Sistema contable. Normas de Contabilidad NIIF y la Norma NIIF para las PYMES. Papel desempeñado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y otros reguladores.

• Análisis del Marco Conceptual de la   Información Financiera.

• Registro de transacciones básicas.

• Estados financieros:

  • Estado de Situación Financiera

  • Estado de Resultado y Estado de Resultado Integral

  • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

  • Estado de Flujos de Efectivo

• Análisis de la Moneda Funcional

• Inventarios (NIC 2).

• Propiedad, planta y equipos (NIC 16).

• Arrendamientos (NIIF 16).

• Reconocimiento de ingresos (NIIF 15).

• Costo amortizado.

• Deterioro de Activos financieros.

• Nuevas Normas, incluyendo normas de sostenibilidad.

3. Control de Gestión (14 horas)

El objetivo principal del curso consiste en profundizar en distintos tópicos del control de gestión. La idea es que, al finalizar el curso, los participantes posean una visión integral del área de control. Más específicamente, se espera que los alumnos conozcan y sean capaces de enfrentar los principales problemas que se presentan al utilizar los distintos mecanismos de control, esto es: planificación, medición del desempeño, evaluación del desempeño, esquema de incentivos y cultura organizacional.

Contenidos:

• ¿Qué es control de gestión?

• Proceso Básico de Control.

• Problemas y Limitaciones del Proceso Básico.

• Control Preventivo.

• Modelos de Control de Gestión.

• Implementación Estratégica y Estructura de Responsabilidades.

• Centros de Responsabilidad.

• Relación entre recursos y resultados.

• Control Financiero.

• Proceso Presupuestario.

• Conflicto entre Objetivos.

• Etapas del Proceso.

• Participación Presupuestaria.

• Efectividad de la Estrategia y Control de Gestión.

• Intertemporalidad del Control.

• Indicadores Financieros y no Financieros.

• Cuadro de Mando Integral.

• Proceso de Construcción del CMI.

• Compromiso de la Gerencia.

• Participación de los Centros de Responsabilidad.

• Proceso de Cascada.

• Evaluación del desempeño.

• Problemas en la evaluación.

• Variables controlables y no controlables.

• Evaluación objetiva y subjetiva.

• Sistema de Costo ABC.

• Esquema de Incentivos.

• Tipos de Motivación.

• Incentivos y desempeño.

• Factibilidad del esquema de incentivos.

4. Riesgo y Cobertura (14 horas)

El curso de Riesgo y Cobertura (Derivados Financieros) tiene como objetivo que los alumnos al final del curso sean capaces de:

• Conocer la cobertura de riesgos a través de instrumentos financieros derivados de uso en los negocios.

• Reconocer el funcionamiento del mercado de futuros y opciones financieras.

• Diferenciar la cobertura de riesgos de la especulación.

• Reconocer técnicas básicas de arbitraje con futuros y opciones.

• Identificar estrategias de coberturas de riesgo con futuros y opciones en situaciones simuladas.

• Valorar futuros y opciones en situaciones simuladas.

Contenidos:

• Introducción a los tipos de cambio.

• Determinantes de los tipos de cambio.

• Aplicaciones para Chile.

• Forwards de moneda.

• Tasas de interés.

• Estructura de tasas.

• Swaps.

• Futuros.

• Opciones

5. Taller Integrado (2 horas)

Sesión de feedback de programa y revisión de contenidos del programa.

Objetivos:

• Conocer el plan de estudio del programa de cursos pedientes.

• Revisar estado de avance y aprendizaje de estudiantes.

• Indagar en expectativas de estudiantes sobre el diplomado.

• Realizar retroalimentación del programa.

Contenidos:

• Resumen de cursos del programa.

• Analisis de expectativas con los objetivos del programa.

• Objetivos del programa.

• Realización de feedback directo en forma grupal

6. Gestión de Crédito y Cobranza (14 horas)

Este curso tiene como objeto permitir generar valor por medio de la gestión de crédito y cobranzas, buscando minimizar el costo de los recursos empleados, así como el riesgo asociado a los créditos comerciales otorgados por Empresas a sus clientes.

Se usarán ejemplos prácticos para afianzar el aprendizaje, de manera a construir criterios de otorgamiento de crédito, así como conciencia de los riesgos asumidos en las líneas de crédito aprobadas.

Objetivos del curso:

• Reconocer los efectos del crédito y cobranza en el riesgo y resultados de las empresas.

• Conocer las fases más importantes en el otorgamiento del crédito.

• Conocer los factores más relevantes para el otorgamiento del crédito.

• Aplicar criterios de selección de clientes y determinación de montos de líneas de crédito.

• Manejar conceptos de cobranza y su relación con la venta y el posterior crédito.

• Manejar los criterios para poder provisionar y castigar de acuerdo a la normativa vigente.

Contenidos:

• Introducción.

• Proceso de Crédito:

  • Crédito Comercial

  • Riesgos asociados

• Conclusiones.

• Gestión del Crédito:

  • Proceso de otorgación y limites de crédito.

  • Funciones del área de otorgación de crédito.

• Gestión de la Cobranza:

  • Funciones del área de Cobranza.

  • Procesos del área de cobranza.

• Garantías, tipos de cobranza y negociación de cobro.

• Gestión de Operaciones y Riesgo:

  • Funciones del área de otorgación de crédito.

  • Proceso de otorgación y límites de crédito.

7. Finanzas Corporativas (14 Horas)

Proporcionar a los participantes los elementos de apoyo técnico y de capacidad de análisis económico en la toma de decisiones financieras de corto y largo plazo en una empresa. En particular, el apoyo se traduce en la comprensión de las decisiones y estructuras de financiamiento y determinación de tasas de costo de capital y tópicos de valoración de empresas, así como la relación entre los conceptos de Riesgo, Rentabilidad y Liquidez de las Cias.

Se espera que los alumnos al final del curso sean capaces de:

• Identificar con Claridad los conceptos y relaciones de Riesgo, Rentabilidad y Liquidez.

• Aplicar herramientas de Planificación Estratégico Financieras.

• Comprender el concepto de Riesgo y su relación con la tasa de costo de capital.

• Aplicar y desarrollar los elementos requeridos para la valorización de empresas.

Contenidos:

• La Planificación Estratégico Financiera.

• Los pasos para la formulación de la Estrategia.

• La Dirección Financiera.

• Los Estados Financieros.

• El análisis Contable, Financiero y prospectivo.

• Riesgo Financiero y Sistemático.

• Planificación y Dirección Financiera Corporativa.

• Elementos de un Plan Financiero Corporativo.

• Costo de Capital y Riesgo.

• Costo de Fuentes específicas de Capital.

• Costo promedio Ponderado de Capital.

• Análisis de Inversiones.

• Relación entre Riesgo, Rentabilidad y Costo de Capital.

• Concepto de Prima por riesgo.

• Concepto de Beta de la Cia.

• Modelo de Equilibrio de Activos Financieros.

• CAPM.
  
  

8. Gestión Tributaria par la Empresa (14 horas)

En la actualidad, por motivos sociales, políticos, de salud y económicos nuestro país se ha visto enfrentado a una serie de cambios legales que han afectado nuestra actual regulación tributaria (impuesto a la renta, Impuesto al valor agregado, código tributario, entre otros). Esto ha provocado que un tema tan técnico como lo es el impositivo, deba ser abordado nuevamente por cada sector económico y de esta manera en el caso de las empresas, actualizar sus estructuras jurídico-tributarias, así como revisar el cumplimiento operacional.

En esta asignatura se revisarán las modificaciones que han sufrido las distintas leyes impositivas con la publicación en el diario oficial de la ley 20.780, de fecha 29 de septiembre de 2014 y Ley N°21.210 de fecha 24 de febrero de 2020, que en adelante nombraremos como ““Reforma Tributaria”, donde abarcaremos los principales cambios que ya han comenzado a regir a contar de del 2014, así como las principales normas que entraran en vigencia a contar del año 2020.

Se espera que los alumnos al final del curso sean capaces de: participar activamente en la definición y revisión de la estrategia de una organización desde un punto de vista gerencial.

• Atender casos prácticos de las compañías y como estos cambios les afectarán.

• Análisis de cambios normativos.

• Detección de las ventajas impositivas.

• Definir límites estratégicos a la hora de reestructuraciones.

• Participar activamente en las diferentes etapas del proceso de planificación jurídica y tributaria.

• Comprensión del decreto Ley 824” Ley sobre Impuestos a la Renta”.

• Conocer las principales normas que se verán afectadas con la entrada en vigencia de la Ley N°20.780.- y 21.210.

• Aplicación práctica con casos de estudio a desarrollar en clases.

Contenidos:

• Aspecto teórico del Impuesto sobre la Renta - Estudios de los principales artículos del DL 824 en relación a la determinación del impuesto a la renta.
• Ley de la renta – Ley del IVA – Código Tributario.
• Determinación del resultado tributario de una sociedad – Desarrollos en clases de casos.
• Ley N°20.780 y Ley N°21.210 Reforma Tributaria - Consideración de franquicias tributarias -Estudios de casos prácticos -Normas anti elusivas.

¿A quién va dirigido este diplomado?

El estudiante debe tener una experiencia relevante en la toma de decisiones financieras y negocios, y esto significa estar o haber trabajado en área finanzas, instituciones financieras, entidades reguladoras del mercado financiero, tanto en chile como en el extranjero.